[通貨オプション]変動率低下、レンジ相場でOP売り

*03:08JST [通貨オプション]変動率低下、レンジ相場でOP売り
ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。ドル・円相場のレンジ入りでオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べて円先安観に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物13.04％⇒11.99％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.47％⇒11.90％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.88％⇒11.47％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.09％⇒10.86％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.71％⇒＋1.68％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.37％⇒＋1.29％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.13％⇒＋1.06％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.91％⇒＋0.85％（08年10/27=+10.71％）《KY》