通貨オプション： R/R、1ヶ月物は再び円コールが優勢に

*03:48JST 通貨オプション： R/R、1ヶ月物は再び円コールが優勢に
ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが加速した。リスクリバーサルでは1年物を除いて、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが再燃。1ヶ月物は、7月末以降で初めて円コールスプレッドが円プットスプレッドを上回った。

■変動率
・1ヶ月物7.44％⇒8.05％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.46％⇒8.83％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.80％⇒9.08％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.22％⇒9.43％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物-0.10％⇒+0.12％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物-0.18％⇒-0.12％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物-0.29％⇒-0.24％（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.50％⇒-0.50％（8年10/27=+10.71％）《KK》