【狙い場・買い場】ログハウスのアールシーコア、売上２ケタ伸長、来場者最高

　　アールシーコア <7837> （ＪＱＳ）に注目したい。ログハウス（丸太組み工法住宅）のオリジナルブランド「ＢＥＳＳ」の販売を直営とＦＣで展開している。中期的な収益拡大を期待する形で、株価は上値追いの展開が続いている。

　　今期（１３年３月期）の連結業績見通しは、売上高が前期比１３．６％増の１０７．３億円、営業利益が同１．１％増の６．７億円、経常利益が同２．０％増の６．６億円、純利益が同３０．８％増の３．９億円としている。通期予想に対する第２四半期累計（４～９月期）の進捗率は、売上高が４８．０％、営業利益が５６．３％、経常利益が５２．０％、純利益が５３．１％と概ね順調な水準だった。営業拠点新設に伴う人件費増加、社内基幹システム更新に伴う償却費増加などが利益圧迫要因だが、高水準の受注残高を背景に増収増益見込みである。通期上振れの可能性もありそうだ。なお４～９月期の全国「ＢＥＳＳ」展示場への新規来場者数は過去最高の１万２２９０人となり、前年同期比２２％増加している。営業強化や知名度向上の効果で来期（１４年３月期）も受注棟数増加が期待されるだろう。

　　株価の動き（昨年１０月１日付で１株を１００株に株式分割）を見ると、強基調の展開が続き１月１５日には昨年来高値となる８４８円まで上昇した。足元は上げ一服の形だが、高値圏の８００円近辺で堅調に推移している。２９日の終値８１２円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ９４円４０銭で算出）は８～９倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想年間２８円で算出）は３．５％近辺、実績ＰＢＲ（前期実績に株式分割を考慮した連結ＢＰＳ７３４円１８銭で算出）は１．１倍近辺となる。

　　日足チャートで見ると２５日移動平均線、週足チャートで見ると１３週移動平均線がサポートラインとなり、長期の上昇トレンドを継続している。ただし適度な調整を交えているためテクニカル面での過熱感がなく、指標面も依然として割安な水準と言えるだろう。金融緩和や消費増税前の駆け込み需要期待も支援材料であり、上値追いの展開で１０００円台も視野に入りそうだ。２月８日に第３四半期累計（４～１２月期）業績発表を予定しており、期待感が高まる可能性もあるだろう。（本紙・シニアアナリスト水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

【関連記事・情報】
・【引け後のリリース】東芝がトルコでメディカル事業の現地法人を設立（2013/01/29）
・【注目のリリース】エスクリは第３四半期好調で配当・株主優待を開始（2013/01/28）
・【狙い場・買い場】ＬＩＸＩＬグループは円安でも高値に進み需給の強さ注目（2013/01/27）
・【狙い場・買い場】ＳＷサービスは在宅医療の体制整備に期待感（2013/01/26）