【株式市況を検証】週間ベースで日経平均株価は４．２９％上昇、ＴＯＰＩＸは３．６６％上昇

【株式市場フラッシュ：１０月２４日～２８日の週の日本株式市場】

■ユーロ危機に対する警戒感が後退

　　１０月２４日～２８日の週の日本株式市場では、日経平均株価（２２５種）、ＴＯＰＩＸともに週間ベースで２週ぶりに上昇した。日経平均株価の週末２８日の終値は９０５０円４７銭となり、９月１日（９０６０円８０銭）以来となる９０００円台を回復した。ドル・円相場で円の戦後最高値更新やタイの大洪水による企業業績への悪影響が懸念要因だったが、２６日のＥＵ・ユーロ圏首脳会議で債務危機拡大阻止に向けた包括戦略を合意したため、過度な警戒感が後退した。

　　ユーロ圏の債務危機問題に関しては、２６日のＥＵ首脳会議およびユーロ圏首脳会議で、危機拡大阻止に向けた包括戦略に合意した。注目された合意内容は、域内銀行の資本増強については狭義の中核的自己資本（コアＴｉｅｒ１）比率を１２年６月末までに９％に引き上げる、ＥＦＳＦ（欧州金融安定基金）の規模については実質的な支援能力をレバレッジにより現在の約４倍の１兆ユーロに拡大する、ギリシャ債務減免の民間負担については民間銀行が自発的に５０％削減する、の３点としている。ＥＢＡ（欧州銀行監督機構）では、欧州の銀行が９％の中核的自己資本比率を満たすために必要な追加資本規模について１０６０億ユーロと試算している。

　　米国の主要経済統計には依然として強弱感が交錯しているが、安心感につながる指標も目立ち始めた。２５日には、米８月Ｓ＆Ｐケース・シラー住宅価格指数が前年比マイナス３．８０％となり、また米１０月消費者信頼感指数（コンファレンス・ボード）が３９．８で０９年３月以来の低水準となり、いずれも市場予想を下回った。しかし２６日には、米９月新築住宅販売件数が前月比５．７％増となって市場予想を上回り、米９月耐久財受注が前月比０．８％減少したが非国防資本財受注（航空機を除く）は同２．４％増となった。２７日には、米第３四半期（７～９月期）実質ＧＤＰ（国内総生産）が前期比２．５％増となり、前期の同１．３％増を上回ったため米景気に対する安心感が広がった。新規失業保険申請件数は４０万２０００件で前週比２０００件減少した。２８日には、米９月個人消費支出が前月比０．６％増で３カ月連続の増加となり、米１０月ミシガン大学消費者信頼感指数確報値は６０．９となり速報値から上方修正された。また２４日には、英ＨＳＢＣが発表した中国１０月製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ）が改善したことで、中国の景気減速に対する過度な警戒感も和らいでいる。

　　米主要企業の好調な業績も、相場を支える要因となっている。２５日に発表した米スリーエムは利益見通しを下方修正したが、２１日以降に発表した米マクドナルド、米ハネウエル・インターナショナル、米キャタピラー、米ボーイング、米メルク、米シェブロンなどの決算や業績見通しが好感された。

　　外国為替市場での円高進行は、引き続き日本の株式市場における懸念要因となっている。特にドル・円相場については、１０月２１日の海外市場で１ドル＝７５円７８銭、２５日の海外市場で１ドル＝７５円７３銭、２６日の海外市場で１ドル＝７５円７１銭、２７日の海外市場で１ドル＝７５円６７銭まで上昇し、連日のように円の戦後最高値を更新した。ユーロ・円相場については、２６日のＥＵ・ユーロ圏首脳会議で債務危機拡大阻止に向けた包括戦略を合意したため、当面の警戒感が後退してユーロが買い戻され、週末２８日には１ユーロ＝１０７円台に円が下落した。

　　テクニカル面で見ると、日経平均株価（週末２８日時点で９０５０円４７銭）の移動平均線に対する乖離率は、２５日移動平均線（同８６８９円７７銭）に対してはプラス４．１５％、７５日移動平均線（同９０４０円４８銭）に対してはプラス０．１１％となり、２５日移動平均線が下値支持線となり、７５日移動平均線も突破した形になっている。また２００日移動平均線（同９６００円９１銭）に対してはマイナス５．７３％となり、前週末２１日時点に比べてマイナス乖離幅を縮小した。なお東証１部市場の騰落レシオ（２５日移動平均）は、２８日時点で９８．８％となっている。

　　日経平均株価の終値ベースで騰落状況を見ると、週初１０月２４日は前週末（２１日）比１６５円０９銭（１．９０％）高で３営業日ぶり大幅反発、２５日は前日比８１円６７銭（０．９２％）安で反落、２６日は前日比１３円８４銭（０．１６％）安で小幅続落、２７日は前日比１７８円０７銭（２．０４％）高で３営業日ぶり大幅反発、２８日は前日比１２３円９３銭（１．３９％）高で大幅続伸した。日中の値幅は２４日が８２円２６銭、２５日が１１４円９９銭、２６日が１５６円２４銭、２７日が１９４円７７銭、２８日が８３円３４銭だった。２５日は１３営業日ぶりに日中値幅が１００円を超えた。

　　日経平均株価の週末２８日の終値は９０５０円４７銭となり、前週末２１日の終値８６７８円８９銭に比べて３７１円５８銭（４．２９％）上昇した。週間ベースでは２週ぶりの上昇となった。取引時間中ベースの週間高値は２８日の９０８６円４３銭、週間安値は２６日の８６４２円５６銭で、１週間の取引時間中の値幅は４４３円８７銭だった。２８日の終値は９月１日（９０６０円８０銭）以来の高値水準だった。

　　ＴＯＰＩＸの週間騰落状況を見ると、週末２８日の終値は７７１．４３ポイントとなり、前週末２１日の終値７４４．２１ポイントに比べて２７．２２ポイント（３．６６％）上昇した。週間ベースでは２週ぶりの上昇となった。取引時間中ベースの週間高値は２８日の７７７．３９ポイント、週間安値は２６日の７３６．５０ポイントで、２８日の終値は９月１日（７７８．２８）以来の高値水準だった。なお、２８日時点の終値ベースでのＮＴ倍率は１１．７３倍となり、２１日時点の１１．６６倍に対して０．０７ポイント上昇した。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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