シグマクシスResearch Memo：4%近い配当利回り、伊藤忠商事と新たな資本・業務提携を発表（2）

*15:02JST シグマクシスResearch Memo：4%近い配当利回り、伊藤忠商事と新たな資本・業務提携を発表（2）
4. 株主還元
シグマクシス・ホールディングス＜6088＞の株主還元では、配当と自己株式取得を組み合わせた還元を継続している。2030年3月期までに配当性向50%を目指す方針を掲げており、2026年3月期の1株当たり配当金は26.0円へ増配し、配当性向は54.5%となった。2027年3月期も同額配当を予定している。増配に加えて2026年3月期には26億円超の自己株式取得も実施した。さらに2026年5月には上限60万株、3億円の取得枠を設定し、取得を終了した。11月6日には、2027年1月～6月に上限18億円の自己株式取得を新たに決定しており、2027年3月期の自己株式取得額は15億円超、配当と合わせた総還元性向は80%以上となる見込みである。あわせて977,240株の自己株式消却も決定した。同社はROEを経営の重要指標と位置付けており、戦略的な株主還元を通じて、2027年3月期のROEを前期（27.8%）と同程度の水準に保つ方針である。高水準の還元姿勢は評価材料となる。なお、現状の配当利回りは4.3%だ。

5. 成長戦略
同社では2030年3月期のありたい姿として、売上高で50,000百万円、経常利益で15,000百万円、コンサルタント数1,100人、配当性向50%、ROE35%（2026年3月期27.8%）を掲げている。この将来像の実現に向け、同社は、高付加価値化、顧客層の拡大、優位性のある成長分野であるSaaS/AI領域の伸長、価値創造能力の向上、資本を活用したM&Aや業務提携、さらに新規分野・市場への展開（海外での日本企業支援や人月モデルに依存しない事業の開拓）を成長戦略として掲げている。

Key Points
・2026年3月期は減収ながら、外注費抑制と費用管理により営業利益・経常利益が過去最高を更新
・2027年3月期は大型案件依存を抑え、中規模案件の積み上げにより収益基盤の分散・安定化を図る
・伊藤忠商事・CCTなど各社との戦略的パートナーシップの活用を通じて提案活動の強化、支援力・実装力強化をねらう
・高水準の株主還元を継続する一方、成長投資とのバランスが今後の焦点

（執筆：アナリスト 山本泰三）《MY》