[ドル・円通貨オプション]R/R、円プットスプレッド拡大

*04:35JST [ドル・円通貨オプション]R/R、円プットスプレッド拡大
ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇。ドル・円のレンジ抜けでオプション買い戻しが加速し、中長期の変動率は20年9月来で最高となった。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した一方で、円先安観に伴う円プット買いが加速し、1カ月物のスプレッドは逆転し、その差は2016年来で最大。

■変動率
・1カ月物7.77％⇒8.77％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.73％⇒8.58％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.71％⇒8.38％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.74％⇒8.26％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.1％⇒-0.17％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.47％⇒+0.28％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.70％⇒+0.59％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.91％⇒+0.90％（08年10/27=+10.71％）《KY》