[通貨オプション]レンジ相場でOP売り

*02:08JST [通貨オプション]レンジ相場でOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。レンジ相場を受けてオプション売りが優勢となりほぼ2カ月半ぶりの低水準となった。

リスクリバーサルでは3カ月物を除いて円コールスプレッドが縮小した。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物6.72％⇒6.5％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.41％⇒7.18％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.96％⇒7.89％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.02％⇒7.98％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.26％⇒＋1.21％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.95％⇒+1.95 ％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.4％⇒+2.36％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.6％⇒＋2.59％（08年10/27=+10.71％）《KY》