【狙い場・買い場】キリン堂は4ケタ割れで利益下振れ懸念織り込む、仮に下振れてもなお大幅増益

　キリン堂<3194>(東1・100株)を短期と中期狙いで注目したい。1300円前後のモミ合いを下放れ910円(22日)と1000円を割った。ただ、昨年来安値(15年1月=737円)には余裕がある。ここでの下げは、全般相場の急落が影響していることがあるが、もう一つには今2月期の利益下振れ懸念がある。

　四季報では営業利益を会社予想の22億5000万円に対し21億円と報道している。EPSでも会社予想の76.7円に対し72.4円の予想である。しかし、四季報予想の営業利益としても前期比2.2倍の伸びである。仮に、利益下振れが報道されたとしても短期間に約400円下げていることから悪材料出尽しとなる可能性はありそうだ。

　関西地区大手のドラッグストア。1株純資産1081円が示すように資産内容は好く堅実経営である。2017年2月期の見通しが出るまでは、昨年来高値1773円(15年8月)を目指す展開は無理だろうが、910円どころなら年25円配当(期末12.5円)に対する利回りが年2.7%と好く、PERでも11倍ていどと割高感はなく仕込み場といえる。

　短期でのリバウンド狙いなら980～1000円、中期なら4月中旬予定の2月期決算発表において次期見通し良好なら1200～1300円が予想されそうだ。910～920円をメドに注目したい。(甘栗)(情報提供:日本インタビュ新聞社=Media-IR)

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