【アナリスト水田雅展の銘柄分析】キーウェアソリューションズは１０００円で二番底形成、出直り開始

　　システム開発のキーウェアソリューションズ <3799> （東２）の株価は急騰の反動調整が一巡し、再動意のタイミングが接近しているようだ。

　　システム開発事業（公共システム開発、ネットワークシステム開発など）、総合サービス事業（システムインテグレーション、ＩＴサービス、サポートサービスなど）、その他事業（機器販売など）を展開し、筆頭株主のＮＥＣ <6701> との連携によって医療分野や流通・サービス業分野へ事業領域を広げ、ＥＲＰやセキュリティ関連も強化している。

　　１０月２日には、ヒューレット・パッカード（ＨＰ）製シンクライアントでＵＳＢデバイス利用を管理する「ＨＴＶＵＣＳ（エイチティーバックス）」の販売を開始すると発表した。２年後に本格導入されるマイナンバー制度に対応して、自治体・官公庁・民間企業・団体向けに今後３年間で１０万本のライセンス販売を計画しているようだ。

　　今期（１４年３月期）連結業績見通しについては、売上高が前期比７．８％増の１７６億円、営業利益が同１１．９％増の６億円、経常利益が同０．８％増の５億３０百万円、純利益が同９．２％減の５億３０百万円としている。公共システム開発、ネットワークシステム開発、システムインテグレーションなどが好調であり、プロジェクト管理徹底や事業構造改革の効果も寄与する。なお１０月３０日に第２四半期累計（４月～９月）の業績発表を予定している。

　　株価の動きを見ると、急騰して付けた９月１０日の年初来高値２１５４円から反落し、１０月８日には９８３円まで調整する場面があった。しかし足元では１２００円近辺まで戻している。１０月１８日には１２７８円まで上伸する場面もあった。急騰の反動調整が一巡して反発態勢のようだ。

　　１０月２２日の終値１２１０円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ６２円３３銭で算出）は１９～２０倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想の年間１０円で算出）は０．８％近辺、実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ６７９円２０銭で算出）は１．８倍近辺である。

　　日足チャートで見ると、一旦割り込んだ２５日移動平均線を回復する動きを強めている。また週足チャートで見ると、１３週移動平均線近辺から反発してサポートラインの形となった。過熱感は解消されており、急騰の反動調整が一巡して再動意のタイミングだろう。（ジャーナリスト＆アナリスト水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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