[通貨オプション]変動率が大幅低下、クリスマスや年末祭日でレンジ相場織り込む

*05:35JST [通貨オプション]変動率が大幅低下、クリスマスや年末祭日でレンジ相場織り込む
ドル・円オプション市場で変動率は連日大幅低下。日米の金融政策会合の通過でクリスマスや年末祭日に向けたドル・円のレンジ相場を織り込むオプション売りが加速、特に1カ月物は3カ月ぶり低水準となった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ、円先安感に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物6.12％⇒5.57％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.47％⇒6.23％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.75％⇒6.46％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.94％⇒6.70％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.66％⇒＋0.59％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.79％⇒+0.73％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.88％⇒＋0.81％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.92％⇒+0.90％（08年10/27=+10.71％）《KY》