[通貨オプション] R/R、円プット買い一段と強まる

*04:35JST [通貨オプション] R/R、円プット買い一段と強まる
ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場を受けたオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小、円先安感に伴う円プット買いがドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いを上回った。1年物の円コールスプレッドは2カ月ぶり最小となった。

■変動率
・1カ月物5.25％⇒5.02％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.62％⇒5.53％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.78％⇒5.72％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.14％⇒6.10％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.21％⇒＋0.20％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.40％⇒+0.38％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.53％⇒+0.52％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.69％⇒+0.65％（08年10/27=+10.71％）《KY》