エランは反発の動き、20年12月期2桁増収増益・連続増配予想

　エラン<6099>(東1)は、介護医療関連事業として「手ぶらで入院、手ぶらで退院」できるCSセット(入院セット)を展開している。契約施設数・利用者数が増加基調であり、20年12月期2桁増収増益・連続増配予想である。市場開拓余地は大きく、中期的にも収益拡大基調だろう。株価は地合い悪化で急落したが、売り一巡して反発の動きを強めている。出直りを期待したい。

■CSセット(入院セット)を展開

　介護医療関連事業として「手ぶらで入院、手ぶらで退院」できるCSセット(入院セット)を展開している。

　19年12月期末の契約施設(病院・介護老人保健施設等)数は18年12月期末比222施設増加の1362施設、月間利用者数(12月)は3万4895人増加の22万5578人だった。いずれも増加基調である。 　 　認知度向上で入院セット市場は普及期に入ったが、同社のターゲット施設(50床以上)に対する市場開拓率は病院市場12.8%、介護老人保健施設市場5.0%に過ぎず、市場開拓余地は大きい。

■20年12月期2桁増収増益・連続増配予想

　20年12月期連結業績予想は、売上高が19年12月期比14.6%増の246億50百万円、営業利益が15.2%増の17億20百万円、経常利益が15.2%増の17億30百万円、純利益が15.2%増の11億40百万円としている。配当は連続増配予想である。

　契約施設数・利用者数が順調に増加して2桁増収増益予想である。期初時点では保守的な計画とする傾向がある。さらに新型コロナウイルス感染拡大で、病院・介護老人保健施設が見舞いや衣類・日用品の持ち込みを断るケースが増加していることも、CSセット利用拡大につながる可能性がありそうだ。通期予想は上振れ余地があるだろう。市場開拓余地は大きく、中期的にも収益拡大基調だろう。

■株価は反発の動き

　株価は地合い悪化で急落したが、売り一巡して反発の動きを強めている。出直りを期待したい。3月24日の終値は1180円、時価総額は約358億円である。(情報提供:日本インタビュ新聞社=Media-IR)

【関連記事・情報】
・アルコニックスは調整一巡、２１年３月期収益回復期待（2020/02/18）
・エフティグループは調整一巡、２０年３月期営業増益予想で３Ｑ累計順調（2020/02/18）
・【特集】約１カ月ぶりに再開されるＩＰＯの類似関連銘柄に注目（2020/01/27）
・【特集】意外な業績好調銘柄とコロナウイルス関連に上乗せの花粉症関連銘柄をマーク（2020/01/27）