後場に注目すべき3つのポイント～日経平均は下落、テーマ株の一角に短期筋の資金が流入

*12:36JST 後場に注目すべき3つのポイント～日経平均は下落、テーマ株の一角に短期筋の資金が流入
8日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は下落、テーマ株の一角に短期筋の資金が流入
・ドル・円は108円20銭、弱含み、ドル売り傾向が鮮明に
・値上がり寄与トップは電通、同2位は中外薬

■日経平均は下落、テーマ株の一角に短期筋の資金が流入

日経平均は下落。73.78円安の19322.74円（出来高概算10億8000万株）で前場の取引を終えている。先物オプションSQに絡んだ売買が売り越しとなるなか、日経平均は19300円を下回って始まった。また、北朝鮮が9日の建国記念日や10月10日の朝鮮労働党創建記念日に合わせ「大陸間弾道ミサイル(ICBM)を通常角度で発射する可能性がある」と伝えられるなか、引き続き積極的な売買は手控えられている。

一方で、米上院で債務上限引き上げ法案が可決するなど、米政権運営に対する不透明感は和らいでいる。また、、足元の需給整理が一巡した感はあり、下を売り込む流れにはならず、SQ値概算（19278.13円）を上回って推移していることも売り込みづらくさせている。東証1部の騰落銘柄は、値下がり数が若干上回っている状況。セクターではその他製品、サービス、医薬品、陸運がしっかり。半面、食料品、鉄鋼、不動産、証券、銀行が冴えない。

日経平均は直近ボトム水準でのこう着をみせているが、小幅ながらも陽線を形成しており、下は売り込みづらいところ。TOPIXの調整から、後場は日銀のETF買い入れが意識されやすいだろうが、リバウンドが強まる状況にはなりづらいところである。指数インパクトの大きいファーストリテ<9983>、ソフトバンクG<9984>が重しとなっており、横目で睨みながらの展開になろう。

その他、個人主体の資金は次世代電池や仮想通貨、放射能遮断といったテーマ株の一角に短期筋の資金が流入している。マザーズやJASDAQもプラス圏で推移しており、中小型株の一角に資金が向かう流れである。ただし、大引けにかけてはオーバーウィークを避ける流れになりやすく、中小型株はダレやすいだろう。

（株式部長・アナリスト 村瀬智一）

■ドル・円は108円20銭、弱含み、ドル売り傾向が鮮明に

8日午前の東京外為市場で、ドル・円は弱含み。前日の欧州中銀（ECB）理事会を受け、ユーロ・ドルが上昇基調に振れ、ドル売りが強まった。

ECB理事会を受け、資産買入れプログラム縮小は10月にも言及される見通しとなり、金融緩和の解除に期待したユーロ買いが強まっている。その影響で、前日NY市場でドルは108円付近まで売り込まれた。

本日の東京市場では国内勢の買戻しもみられるが、ユーロ・ドルの上昇で、引き続きドル売りが強まった。ランチタイムの日経平均先物は軟調地合いが続き、リスク回避的なドル売り・円買いの流れが目先も続きそうだ。

12時35分時点のドル・円は108円20銭、ユーロ・円は130円56銭、ポンド・円は142円05銭、豪ドル・円は87円15銭で推移している。

（為替・債券アナリスト 吉池威）

■後場のチェック銘柄

・技研興業<9764>やエンビプロHD<5698>がストップ高
※一時ストップ高・安（気配値）を含みます

・値上がり寄与トップは電通<4324>、同2位は中外薬<4519>

■経済指標・要人発言

・ジョージ米アトランタ連銀総裁
「米国は完全雇用の状態にあり、インフレ率は比較的穏やか」

・ダドリーNY連銀総裁講演（経済見通しと金融政策）
「インフレ率は長期的な目標を下回っているが、引き続き金融緩和の緩やかな解除が適
切」

☆後場の注目スケジュール☆

＜国内＞

特になし

＜海外＞
・14:45　スイス・8月失業率（予想：3.2％、7月：3.2％）
・15:00　独・7月貿易収支（予想：+210億ユーロ、6月：+223億ユーロ）
・15:00　独・7月経常収支（予想：+208億ユーロ、6月：+236億ユーロ）《DM》