後場に注目すべき3つのポイント～値動きの軽い中小型株主体の物色に

*12:15JST 後場に注目すべき3つのポイント～値動きの軽い中小型株主体の物色に

4月1日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均がこう着のなか、中小型株の一角は堅調
・ドル・円は103円27銭付近、東京株式市場の弱含みで上げ渋る展開
・低位建設株や3月調整の目立った中小型株の一角は買い戻し優勢の展開

■日経平均がこう着のなか、中小型株の一角は堅調

日経平均は反落。42.16円安の14785.67円（出来高概算10億7000万株）で前場の取引を終えた。3月31日の米国市場はイエレンFRB議長の講演での発言が好感されて上昇。円相場は1ドル103円前半での推移など米株高や円安が材料視された。また、寄り付き前に発表された日銀短観では、先行き悪化が追加の緩和期待などへの思惑につながるなか、日経平均は続伸で始まっている。

しかし、寄り付きの14870.51円を高値にその後は前日終値を挟んでのこう着が続いている。新年度入りへの期待が高まる一方、機関投資家による利益確定なども観測されている。また、こう着感の強い中、厚生年金基金の代行返上に伴う日本株売りを警戒する見方なども上値追いを慎重にさせている。東証1部の騰落銘柄は高安まちまちとなり、若干ながら値下がり数が上回っている。日経平均はソフトバンク<9984>、ファナック<6954>が強い動きをみせているが、構成銘柄の過半数が下げている状況であり、下支えにとどまっている。

日経平均は前日の終値を挟んでのこう着が続いているが、これについては想定内であろう。現時点では25日線を上回っているほか、一目均衡表では基準線、雲下限での攻防をみせている。この水準で踏ん張りをみせられれば、底堅さが意識されてくるだろう。ただ、ソフトバンク<9984>が強い中で日経平均の戻りの鈍さが意識されるようだと、ソフトバンクがダレた時の日経平均に与えるマイナスインパクトは大きく、注視する必要がある。

一方、日経平均がこう着のなか、中小型株の一角は堅調だ。新年度入りでディーラーなども動きやすくなっており、値動きの軽い中小型株での短期的な値幅取り狙いの売買が活発であろう。

■ドル・円は103円27銭付近、東京株式市場の弱含みで上げ渋る展開

ドル・円は103円27銭付近で推移。ドル・円は、東京株式市場が弱含みに推移していることで上げ渋る展開。ユーロ・ドルは、1.3768ドルから1.3776ドルで推移。欧州中央銀行（ECB）の追加緩和観測から上げ渋る展開。ユーロ・円は、142円01銭から142円35銭で推移。

12時14分時点のドル・円は103円27銭、ユーロ・円は142円24銭、ポンド・円は172円04銭、豪ドル・円は95円84銭付近で推移。上海総合指数は、2039.02（前日比+0.28％）で推移している。

■後場のチェック銘柄

・日経平均は上値が重い、直近リバウンドの反動による利益確定売りなどが上値を抑制
・低位建設株や3月調整の目立った中小型株の一角は買い戻し優勢の展開
・上値追いは限定的で資金は値動きの軽い銘柄に向かいやすい、中小型株物色が主体に

☆後場の注目スケジュール☆

＜国内＞

12：45　10年国債入札の結果発表
16：00　菅官房長官、定例記者会見

＜海外＞

10：00　中国・3月製造業PMI（予想：50.1、2月：50.2）
10：45　中国・3月HSBC製造業PMI改定値（予想：48.1、速報値：48.1）
12：30　豪準備銀行が政策金利発表（2.50％で現状維持の予想）
14：30　インド準備銀行（中央銀行）が政策金利発表（現状維持の予想）
16：55　独・3月失業率（予想：6.8％、2月：6.8％）《KO》