[通貨オプション] 変動率が上昇に転換

*03:38JST [通貨オプション] 変動率が上昇に転換
　ドル・円オプション市場で変動率は上昇に転じた。日銀が実施した国債買い入れオペで超長期債が減額され、量的緩和縮小への思惑から円高が進んだことを反映した。

　リスクリバーサルでも、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが全期間で観測された。

■変動率
・1カ月物5.99%⇒6.21％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.86%⇒6.92％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.38%⇒7.43％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.89%⇒7.95％ （08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.34%⇒＋0.38％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.72%⇒＋0.78％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.94%⇒＋0.96％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.20%⇒＋1.21％（8年10/27=+10.71％）《KK》