通貨オプション：R/R、円コールスプレッド縮小

*02:53JST 通貨オプション：R/R、円コールスプレッド縮小
ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。円高相場が一段落したため短期物でのオプション売りが優勢となった。リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1ヶ月物11.28％⇒11.08％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物10.91％⇒10.94％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物10.58％⇒10.56％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.41％⇒10.47％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋1.57％⇒＋1.15％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋2.32％⇒＋2.20％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.46％⇒＋2.36％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.50％⇒＋2.39％（8年10/27=+10.71％）《KK》