【ジャーナリスト＆アナリスト水田雅展の視点】キーウェアソリューションズは瞬間３００円まで下げたが引き戻し３５０円前後固める

■ＰＥＲ５～６倍で割安顕著

　　システム開発のキーウェアソリューションズ <3799> （東２）の株価は３５０円前後が底堅い。去る、７日には全般相場の下げで瞬間３００円まで下げたが、その後は一度も３００円接近はない。今期（１４年３月期）増収営業増益見通しを評価して反発が期待される。

　　システム開発、システムインテグレーション、ＩＴサービスを主力としてＥＲＰやセキュリティ分野も強化している。今期の連結業績見通しは、売上高が前期比７．８％増の１７６億円、営業利益が同１１．９％増の６億円、経常利益が同０．８％増の５億３０百万円、純利益が同９．２％減の５億３０百万円としている。公共システム開発、ネットワークシステム開発、システムインテグレーションなどが堅調で、プロジェクト管理徹底や事業構造改革の効果で増収営業増益の見込みだ。

　　なお５月２３日に発表した立会外分売については、６月６日に実施（分売株式数４３万３０００株、分売価格４２８円）した。

　　株価の動きを見ると、６月３日の年初来高値５３２円から急反落して、６月７日には３０３円まで調整する場面があった。その後は徐々に下値を切り上げて概ね３５０円～３８０円近辺まで戻している。

　　６月２５日の終値３５７円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ６２円３３銭で算出）は５～６倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想の年間１０円で算出）は２．８％近辺、実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ６７９円２０銭で算出）は０．５倍近辺である。

　　日足チャートで見ると７５日移動平均線を割り込んで調整局面だが、週足チャートで見ると２６週移動平均線近辺で下げ渋り、下値を徐々に切り上げている。サポートラインを確認して調整が一巡した可能性があるだろう。反発展開が期待されそうだ。（水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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