後場に注目すべき3つのポイント～換金売りなどで中小型株の弱さが目立つ

*12:19JST 後場に注目すべき3つのポイント～換金売りなどで中小型株の弱さが目立つ

21日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は値がさの一角に支えられ
・ドル・円は97円15銭付近、具体的なドル買い材料は不足
・換金売りなどで中小型株の弱さが目立つ、材料株物色は強まらず

■日経平均は値がさの一角に支えられ

日経平均は続落。113.27円安の12901.31円（出来高概算13億8000万株）で前場の取引を終えた。19日のバーナンキFRB議長会見から一夜明けた20日の米国株式相場は、量的緩和縮小を懸念した売りが継続し、NYダウは今年最大の下げ幅を記録。この流れを引き継ぎ幅広い銘柄に売りが先行した。日経平均はマドを空けてのギャップ・ダウンから始まり、寄付き直後には一時12702.67円と下げ幅が300円を超える局面もみられた。

ただし、その後はファーストリテイリング<9983>、ファナック<6954>、京セラ<6971>、ＫＤＤＩ<9433>など指数インパクトの大きい値がさの一角が切り返すなか、日経平均はじりじりと下げ幅を縮めている。セクターでは保険、精密機器がプラスに転じているほか、医薬品、小売、その他製品などが下げ幅を縮めている。一方、不動産、海運、証券、非鉄金属、その他金融、鉄鋼などが軟調。東証1部の騰落銘柄は、値下がり数が全体の8割を占めている。

日経平均は下げ渋りをみせているが、ファーストリテイリング<9983>、ファナック<6954>が上昇しているインパクトが大きい。日経平均の下落率は0.87％だが、TOPIXは1.52％の下落となった。また、ジャスダック平均は1.90％、マザーズ指数については2.83％の下落となるなど、中小型株の弱い値動きが目立っている。個人の動きが鈍るなか、一部の材料株などの短期的な売買にとどまりそうである。

また、保険が堅調な動きをみせているが、基本的には買い戻しとみられ、一方でリバウンドをみせていた海運が冴えないなど、トレンドが見極めづらい状況である。値がさの一角の底堅い動き、TOPIXの1％超の下げによるETF買入れなどがサポートとなりそうだが、しばらくは世界の金融市場の落ち着きを見極めたいところだろう。ひとまず、押し目拾いのスタンスも慎重にならざるを得ないところか。

■ドル・円は97円15銭付近、具体的なドル買い材料は不足

ドル・円は97円15銭付近で推移。日経平均株価の下げ幅は大幅に縮小したが、この動きを好感したドル買いは観測されず。ポジション調整的な円買いは一巡しつつあるが、ドル上昇につながる具体的な材料は提供されていないため、ドル・円は97円台前半でもみあいが続いている。

■今後のポイント

・株安を意識したリスク回避的な円買い・ドル売りは一巡しつつあるとの見方
・96円台後半には個人勢などのドル買いオーダー

12時18分時点のドル・円は97円15銭、ユーロ・円は128円65銭、ポンド・円は150円71銭、豪ドル・円は89円72銭付近で推移。上海総合指数は、2065.67（前日比-0.88％）で推移している。

■後場のチェック銘柄

・ファーストリテ<9983>などの上昇で日経平均は下げ幅縮小
・換金売りなどで中小型株の弱さが目立つ、材料株物色は強まらず
・後場は株式市場の先行き不透明感や週末要因で見送りムードへ

☆後場の注目スケジュール☆

＜国内＞

13：30　アップル、サムスン特許訴訟、判決（東京地裁）
14：00　鉄鋼生産（5月、日本鉄鋼連盟）
15：45　黒田東彦日銀総裁が全国信用金庫大会であいさつ《KO》