【注目銘柄】キーウェアソリューションズは収益改善が顕著、株価も下値切り上げ

＜業績＆株価分析＞

　キーウェアソリューションズ＜３７９９＞（東２）に注目したい。システム開発事業、システムインテグレーション事業、ＩＴサービス事業などを主力として、ＥＲＰ分野やセキュリティ分野も強化している。株価は収益改善期待を強めて戻り高値圏で堅調に推移している。

　今期（１３年３月期）連結業績見通しは売上高が前期比３．６％増の１５９億６０百万円、営業利益が５億２０百万円（前期は５億２８百万円の赤字）、経常利益が３億９０百万円（同５億７９百万円の赤字）、純利益が３億３８百万円（同１１億５４百万円の赤字）としている。公共システム開発事業やネットワークシステム開発事業などが堅調な模様だ。第３四半期累計（４～１２月期）の受注高は１２１億１４百万円で前年同期比１１．３％増加と順調だった。さらに事業構造改革効果も寄与して黒字化見込みとしている。

　なお通期予想に対する第３四半期累計の進捗率は売上高が７２．０％、営業利益が３７．３％、経常利益が３４．１％、純利益が３５．５％だった。官公庁関連を中心に第４四半期（１～３月期）の比重が高い模様だが、利益は下振れに注意が必要かもしれない。ただし営業損益は改善基調であり、来期（１４年３月期）は一段の収益改善が期待されるだろう。

　株価の動きを見ると、やや乱高下する場面もあるが、水準を切り上げる展開を継続している。２月１３日には３５０円まで上昇して１１年６月の戻り高値に並ぶ場面があった。その後も概ね戻り高値圏の３００円台で堅調に推移している。今期下振れの可能性を織り込んで来期以降の収益改善に対する期待感を強めているようだ。３月６日の終値３３７円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ３７円８５銭で算出）は９倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想の年間６円で算出）は１．８％近辺、実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ５８６円６０銭で算出）は０．６倍近辺となる。

　日足チャートで見ると２５日移動平均線、週足チャートで見ると１３週移動平均線がサポートラインとなって強基調の展開だろう。また月足チャートで見ても２４カ月移動平均線を突破して上伸し、長期下降トレンドから脱して上昇トレンドへの転換を鮮明にしている。短期調整を挟みながら上値追いの展開が期待され、１１年２月以来の４００円台が視野に入りそうだ。（本紙・シニアアナリスト水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

【関連記事・情報】
・【アナリストの眼】思惑絡んで乱高下の可能性、日銀新総裁は織込み済みも（2013/03/03）
・【株式評論家の視点】アコムは出遅れ訂正高へ、来期以降も増益維持に期待（2013/03/04）
・急騰銘柄を徹底予想する日刊株式投資情報新聞（メルマガ無料）好評！会員が急増中（2012/07/20）
・プロの記者が急騰銘柄を徹底予想！日刊株式投資情報新聞（無料）メルマガ登録受付中！（2012/07/20）