【アナリストの眼】上場２ヶ月のサクセスＨＤ株価、快調、業績上ブレ期待で一段高

【今、この銘柄】

　　サクセスホールディングス <6065> （ＪＱＳ）は、病院・大学・企業などに勤務している保護者向け保育施設の運営を受託する受託保育事業と、認可保育園・認証保育所・学童クラブ・児童館・全児童対策事業施設などの公的保育施設を運営する公的保育事業を展開している。待機児童解消や子育て支援拡充という国の重点施策に沿ったビジネスであり、中期的に収益拡大基調が期待される。

　　今期（１２年１２月期）連結業績の会社予想は、売上高が前期比１７．４％増、営業利益が同０．５％増、経常利益が同１４．２％増、そして純利益が同１９．０％増としている。新規施設が寄与して増収見込みであり、営業外収益で公的保育事業に係る設備補助金も寄与する模様だ。通期会社予想に対する第２四半期累計の進捗率は、売上高が４８．３％、営業利益が６２．６％、経常利益が８９．８％、純利益が８６．９％と高水準であり、通期上振れの可能性が高いだろう。

　　株価の動きを見ると８月７日の新規上場以降、初値の２５００円（公開価格２０５０円）を上回る水準で堅調に推移している。足元では９月４日に付けた３０７５円を突破して一段高の展開となり、１０月４日には３４４５円まで上昇した。厚生労働省が子育て支援策前倒し方針との報道も支援材料となったようだ。１０月４日の終値３２００円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１９０円０５銭で算出）は１６～１７倍近辺、実績ＰＢＲ（前期実績に株式分割を考慮した連結ＢＰＳ４３２円７０銭で算出）は７倍台となる。

　　日足チャートで見ると３０００円近辺のフシを突破した形である。目先的には過熱感を冷ます必要もあるが、今期業績見通し上振れの可能性に加え、国の重点施策を追い風とする中期的な収益拡大期待を考慮すれば、水準を一段と切り上げる可能性があるだろう。（本紙・シニアアナリスト水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

【関連記事・情報】
・【今日の言葉】あと５人。解散か総辞職か（2012/10/07）
・【注目のリリース】三菱自動車は部用品事業を再編し国内事業の黒字定着はかる（2012/10/07）
・犬丸正寛の相場格言～データでは説明できない先人の知恵をもとに株式投資で大成功～（2012/02/02）
・株式評論家・浅妻昭治のマーケットセンサー（銘柄発掘の王道を伝授・注目株厳選）メルマガがスタート！登録受付中（2012/02/02）