後場に注目すべき3つのポイント～外部要因を睨みながら、個別物色で対応

*12:47JST 後場に注目すべき3つのポイント～外部要因を睨みながら、個別物色で対応
30日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は続落、外部要因を睨みながら、個別物色で対応
・ドル・円はもみ合い、108円手前で伸び悩み
・値下がり寄与トップは大塚ホールディングス<4578>、同2位はソフトバンクグループ<9984>

■日経平均は続落、外部要因を睨みながら、個別物色で対応

日経平均は続落。98.70円安の21780.20円（出来高概算5億株）で前場の取引を終えた。27日の米国市場ではトランプ政権が中国企業の米株式市場での上場廃止などを協議しているとの報道が嫌気された。その後、米財務省のクローリー報道官が、計画は今のところないとの見解を示したと報じられており、米株安の影響はあったが売り一巡後はこう着感の強い展開となった。また、中国が明日から国慶節の大型連休に入るほか、同時期での香港での複数のデモが計画されており、状況を見極めたいとする模様眺めムードも強い。その為、日経平均は寄り付き直後の21738.53円が安値、その6分後につけた21811.98円が高値となり、方向感の出難い相場展開である。

東証1部の騰落銘柄は、値下がり数が1600を超えており、全体の7割を超えている。セクターでは電力ガス、鉱業、空運、医薬品、陸運、金属製品、パルプ紙、水産農林が軟調。半面、非鉄金属、海運の2セクターが小じっかりだった。また、指数インパクトの大きいところでは、ソフトバンクG<9984>、大塚HD<4578>、ファナック<6954>、東エレク<8035>が日経平均を下押している。一方で、ファーストリテ<9983>、テルモ<4543>、アステラス薬<4503>が下支え。

日経平均は日中値幅が70円程度の狭いレンジ取引であり、方向感が掴みづらい状況である。下を売り込む流れにはなっていないものの、チャート形状では下向きに転じてきている5日線に上値を抑えられており、7月のレンジ上限レベルである21700円処での踏ん張りを見極め、反転を見せられないと25日線辺りまでの調整が意識されてくる。

また、10月10日にも米中の閣僚級の通商協議が開かれる予定であり、この結果を見極めたいとする模様眺めムードも強い。さらに、中国の国慶節入りとともに、香港のデモ問題への影響も警戒する必要があることであり、リバランス中心の売買にとどまろう。月末のドレッシングへの思惑から底堅さは意識されやすいが、物色としては材料株での値幅取りに限られよう。

なお、先週末の下落局面では日銀のETF買い入れがみられていた。ETFによる買い余力はたっぷりあると観測されており、これが需給面での下支えとして意識されよう。日経平均はこう着となろうが、コロプラ<3668>が連日で強い値動きをみせるなど、物色意欲は根強いとみられる。外部要因を睨みながら、個別対応といったところであろう。

■ドル・円はもみ合い、108円手前で伸び悩み

30日午前の東京市場でドル・円はもみ合い。日本株安で円買い方向に振れやすく、118円手前で伸び悩む展開となった。

ドル・円は、朝方から狭いレンジ内で方向感の乏しい値動きが続く。日経平均株価が前週末終値を下回り、日本株安を嫌気した円買いが先行。ただ、ユーロ・ドルの弱含みでドルがサポートされており、108円回復を目指す展開のようだ。

ランチタイムの日経平均先物は軟調地合いが続き、目先の日本株安継続への警戒感でやや円買い方向に振れやすい。ただ、午前中に発表された中国の経済指標で製造業の改善が示され、世界経済の減速懸念を背景とした円買いは後退する見通し。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は107円85銭から108円01銭、ユーロ・円は117円96銭から118円19銭、ユーロ・ドルは1.0930ドルから1.0946ドルで推移した。

■後場のチェック銘柄

・コロプラ<3668>、アクセルマーク<3624>など、6銘柄がストップ高

※一時ストップ高（気配値）を含みます

・値下がり寄与トップは大塚ホールディングス<4578>、同2位はソフトバンクグループ<9984>

■経済指標・要人発言

【要人発言】

・日銀金融政策決定会合における主な意見（9月18-19日分）

「物価上昇のモメンタムが損なわれる恐れに関しより注意が必要な情勢になりつつあり、次回の決定会合で経済・物価動向を改めて点検することが必要」

「追加緩和の手段は、緩和効果をもたらすとの目的を明確にして、予断なく、短期政策金利の引き下げ、長期金利操作目標の引き下げ、資産買入れの拡大、マネタリーベースの拡大ペースの加速など、あらゆる政策手段を検討すべき」

【経済指標】

・日・8月鉱工業生産速報値：前月比-1.2％（予想：-0.5％、7月：+1.3％）

・中・9月製造業PMI：49.8（予想：49.6、8月：49.5）

・中・9月非製造業PMI：53.7（予想：53.9、8月：53.8）

・中・9月財新製造業PMI：51.4（予想：50.2、8月：50.4）

＜国内＞
特になし

＜海外＞
特になし《HH》