【アナリストの眼】小野建の全国展開着々進展、防災関連需要も寄与し２ケタ増益

【今、この銘柄】

　　小野建 <7414> は北九州を地盤とする鋼材・建設機材の専門商社で、全国展開と加工拡大を推進している。足元の株価水準は指標面の割安感が強いうえに、老朽化した社会インフラの更新需要関連や、防災・減災対策の耐震補強需要関連としても注目しておきたい。

　　８月３日に発表した今期（１３年３月期）第１四半期（４～６月期）の連結業績は、売上高が前年同期比３．４％増、営業利益が同１３．６％減、経常利益が同１３．２％減、純利益が同１２．２％減の増収減益だった。販売エリア拡大と販売シェア向上の戦略で、九州・中国エリアおよび関西・中京エリアで販売数量が増加したが、全体として市況が軟調に推移したため減益だった。

　　通期見通しについては前回（５月１５日公表）の会社予想を据え置いた。売上高が前期比４．７％増、営業利益が同３９．５％増、経常利益が同３４．１％増、純利益が同４２．３％増の増収増益見込みとしている。配当も年間３０円（第２四半期末１５円、期末１５円）の予想を据え置いた。通期会社予想に対する第１四半期の進捗率は、売上高が２１．５％、営業利益が２０．２％、経常利益が２１．１％、純利益が２１．０％である。やや低水準だが、期後半からの市況回復を想定しており、現時点では特にネガティブ材料とはならないだろう。

　　株価の動きを見ると、８月７日に６０４円まで下落する場面があったが、年初来安値６００円（５月１１日）を割り込まずに反発し、足元では概ね６３０円～６６０円近辺で推移している。３０日の終値６３７円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１０３円６８銭で算出）は６～７倍近辺、今期予想配当利回りは４％台後半、実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ２２２９円０８銭で算出）は０．２倍台となり、割安感の強い水準である。

　　週足チャートで見ると６００円近辺の下値支持線を確認し、日足チャートで見ると２５日移動平均線を回復して出直り態勢のようだ。指標面の割安感が強いうえに、耐震補強需要などが材料視される可能性があるだろう。２６週移動平均線を回復すれば戻り高値に向けて弾みがつきそうだ（本紙・シニアアナリスト水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

【関連記事・情報】
・【銘柄診断】ローソンは個人投資家の買いが膨らむ、連日逆日歩発生の好需給も株価を支援（2012/08/30）
・【銘柄診断】ヤマハ発動機は強弱感が対立するが、基調的には割安訂正高の波動に（2012/08/30）
・急騰銘柄を徹底予想する日刊株式投資情報新聞（メルマガ無料）好評！会員が急増中（2012/07/20）
・プロの記者が急騰銘柄を徹底予想！日刊株式投資情報新聞（無料）メルマガ登録受付中！（2012/07/20）