【株式市場を検証】買い優勢でスタートしたが取引終了にかけて利益確定売り優勢

【日経平均株価は小幅反落、ＴＯＰＩＸは小幅続伸】

■東証２部指数は３０連騰となり過去最長記録を継続

　　２７日は、日経平均株価が前日比１３円４５銭（０．１４％）安の９６３３円９３銭となり４営業日ぶりに小幅反落した。ＴＯＰＩＸは前日比０．９６ポイント（０．１２％）高の８３５．２５となり小幅に４営業日続伸した。買い優勢でスタートしたが、取引終了にかけて利益確定売りが優勢になった。なお東証２部指数は３０連騰となり過去最長記録を継続した。

　　日経平均株価の日中値幅は１０７円８６銭だった。東証１部市場の売買代金は概算で１兆４６２１億円となり、前週末の１兆４８１１億円に比べて減少したが、２０営業日連続で１兆円を上回った。

　　前週末２４日の米国株式市場は高安まちまちだった。ダウ工業株３０種平均株価は前日比１ドル７４セント（０．０１％）安の１万２９８２ドル９５セントと小幅反落した。

　　米１月新築一戸建て住宅販売戸数などの経済指標を好感して買いが先行し、１万３０００ドル台に乗せる場面もあったが、高値警戒感などもあり、終盤は利益確定売りに押された。原油価格の急ピッチの上昇も弱材料視された。

　　Ｓ＆Ｐ５００株価指数は前日比０．１７％高と小幅続伸、ナスダック総合株価指数は前日比０．２３％高と小幅続伸した。

　　米１月新築一戸建て住宅販売戸数（季節調整後、年率換算）は３２．１万戸となり、１２月改定値の３２．４万戸に比べて０．９％減少したが市場予想を上回った。

　　米２月ミシガン大学消費者信頼感指数確報値は７５．３となり、速報値の７２．５から上方修正されて市場予想も上回った。

　　こうした流れに対して、日経平均株価は前日比７８円８２銭高と買い優勢でスタートした。外資系証券９社経由の寄り付き前の注文状況は差し引き８０万株の売り越し観測だった。

　　早朝の外国為替市場で、一時１ドル＝８１円６０銭台、１ユーロ＝１０９円９０銭台に円安が進行したことを好感した。そして寄り付き直後に、日経平均株価は前日比８８円７３銭高の９７３６円１１銭まで上昇する場面もあった。しかし買い一巡後はやや伸び悩む展開となった。外国為替市場で１ドル＝８１円台前半、１ユーロ＝１０９円台前半と、朝方に比べて円安進行が一服したこともあり、日経平均株価は９７００円を挟むレンジでモミ合う展開となった。

　　午後に入ると上値が重くなり、利益確定売りが優勢になり始めた。さらに株価指数先物取引が主導する形で、日経平均株価は終盤に前日比マイナス圏に転じる展開となり、結局この日の安値圏で取引を終了した。ＴＯＰＩＸは前日比プラス圏を維持したが、終盤に上昇幅を縮小した。

　　東証１部市場の騰落銘柄数は、値上がり銘柄７９３（全体の４７％）、値下がり銘柄７３０（全体の４４％）だった。セクター別には、電機、メガバンク、不動産などが堅調だった。一方で、鉱業、小売、情報通信などが軟調だった。全体としては、日経平均株価の上昇を牽引してきた値がさ株が、やや軟調になった。

　　東証１部市場の売買代金上位の個別銘柄で見ると、１位の三菱ＵＦＪＦＧ <8306> 、２位のみずほＦＧ <8411> 、３位の三井住友ＦＧ <8316> とメガバンクが上位に並び、揃って上昇した。５位のキヤノン <7751> 、６位のホンダ <7267> 、８位のグリー <3632> 、９位の日立製作所 <6501> 、１１位の東芝 <6502> 、１２位のソニー <6758> 、１３位の日産自動車 <7201> も上昇した。

　　一方で、７位の野村ホールディングス <8604> 、１０位のソフトバンク <9984> 、１６位のファナック <6954> 、１９位のコマツ <6301> 、２０位の国際石油開発帝石 <1605> は下落した。

　　また、４位のトヨタ自動車 <7203> 、１４位の三菱商事 <8058> は、前日比プラス圏で推移していたが、結局は前日比変わらずとなって取引を終了した。

　　日経平均株価は小幅に反落したが、常識的には短期的な過熱感が警戒されるだけに、当然のスピード調整とも言えるだろう。また、指数寄与度の高い銘柄の下落が指数を押し下げた形という印象も強いだけに、市場全体の地合いが悪化したわけでもないだろう。ただし、買い意欲が旺盛とはいえ、利益確定売りも出始めたようだ。急ピッチの上昇に対して懐疑的なコメントが聞こえてくる間は、強基調の展開が想定されるが、引き続き為替動向と循環物色がポイントだろう。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

【関連記事・情報】
・温故知新の昭和ノスタルジー投資で「４％クラブ」銘柄に配当利回り買い＝浅妻昭治（2012/02/27）
・半導体・液晶・太陽電池の製造装置関連銘柄特集（３）（2012/02/24）
・犬丸正寛の相場格言～データでは説明できない先人の知恵をもとに株式投資で大成功～（2012/02/02）
・株式評論家・浅妻昭治のマーケットセンサー（銘柄発掘の王道を伝授・注目株厳選）メルマガがスタート！登録受付中（2012/02/02）