【株式市場を検証】前週末の米国株高を好感して買い優勢、戻り歩調の可能性

【日経平均株価、ＴＯＰＩＸともに反発】

■東証１部市場の売買代金は５営業日連続で１兆円を上回る

　　６日は、日経平均株価が前日比９７円２７銭（１．１０％）高の８９２９円２０銭となり反発した。ＴＯＰＩＸは前日比９．１６ポイント（１．２０％）高の７６９．８５となり反発した。日経平均株価の日中値幅は３２円３８銭にとどまり膠着感を強めたが、前週末３日の米国株式市場が大幅上昇した流れを受けて買いが優勢だった。東証１部市場の売買代金は概算で１兆２１３４億円となり、前週末３日の１兆２６１２億円に比べて減少したが、５営業日連続で１兆円を上回った。

　　前週末３日の米国株式市場は大幅上昇した。ダウ工業株３０種平均株価は前日比１５６ドル８２セント（１．２３％）高の１万２８６２ドル２３セントと大幅反発し、０８年５月以来の高値水準に回復した。米１月雇用統計や米１月ＩＳＭ非製造業景況指数の大幅改善を好感した。Ｓ＆Ｐ５００株価指数は前日比１．４６％高と大幅に３営業日続伸した。

　　またナスダック総合株価指数は前日比１．６１％高の２９０５．６６と大幅に４営業日続伸し、００年１２月以来の水準に回復した。

　　米１月雇用統計で非農業部門雇用者数は前月比２４．３万人増加となり、１２月改定値の同２０．３万人増加に比べて４．０万人増加して市場予想を大幅に上回った。失業率は８．３％となり、１２月の８．５％に比べて０．２ポイント低下して市場予想以上に改善した。米１月ＩＳＭ非製造業景況指数は５６．８となり、１２月改定値の５３．０に比べて上昇して市場予想も上回った。米１月製造業新規受注は前月比１．１％増加となり、１２月改定値の同２．２％に比べて減速して市場予想も下回ったが、２カ月連続で増加したことが好感された。

　　こうした流れを受けて日経平均株価は前日比１０８円０６銭高と買い優勢でスタートした。外資系証券９社経由の寄り付き前の注文状況は差し引き３７０万株の売り越し観測だった。買い一巡後は伸び悩み、寄り付き付近の狭いレンジでモミ合う展開となった。また午前の終盤には上昇幅をやや縮小する展開となった。アジアの主要株式市場の上昇は支援材料だったが、高値警戒感もあって戻り待ちの売りに押される展開となった。外国為替市場のユーロ・円相場がやや円高方向に傾いたことも弱材料視された。

　　午後に入ると、寄り付き直後に日経平均株価はこの日の高値圏に値を戻す場面もあった。しかし積極的に上値を追う動きは見られず、再び８９００円台前半でモミ合う展開となった。結局、日経平均株価はこの日の安値圏で取引を終了した。しかし終値で１０月３１日（８９８８円３９銭）以来となる８９００円台を回復した。

　　東証１部市場の騰落銘柄数は値上がり銘柄１１４５（全体の６８％）、値下がり銘柄３９６（全体の２４％）だった。セクター別には、機械、自動車、総合商社、メガバンク、証券、保険、そして小売やＳＮＳ・ゲーム関連の一角の上昇が目立った。一方で海運や情報通信などがやや軟調だった。

　　東証１部市場の売買代金上位の個別銘柄で見ると、２位のパナソニック <6752> 、９位のニコン <7731> の大幅上昇が目立った。

　　また１位のグリー <3632> 、３位のトヨタ自動車 <7203> 、５位のキヤノン <7751> 、６位の三菱ＵＦＪＦＧ <8306> 、７位のコマツ <6301> 、８位のみずほＦＧ <8411> 、１０位のソニー <6758> 、１１位のディー・エヌ・エー <2432> 、１２位の三井住友ＦＧ <8316> 、１３位のホンダ <7267> 、１４位のファナック <6954> 、１５位の野村ＨＤ <8604> 、１６位の日産自動車 <7201> も上昇した。

　　一方で、４位の東京エレクトロン <8035> は受注の先行き見通し不透明感が嫌気されて大幅下落した。また１７位のシャープ <6753> 、１８位のソフトバンク <9984> も下落した。

　　取引時間中は戻り待ちの売りにやや押される形となったが、終値ベースで見ると、日経平均株価は１月２５日の８８８３円６９銭を上回り、ＴＯＰＩＸは１月２５日の７６７．４０を上回った。いずれも１月２５日に付けた直近の戻り高値を上抜いた。日経平均株価で見れば８８００円台固めが完了して上放れた形だろう。東証１部市場の売買代金も５営業日連続で１兆円を上回り、昨年１２月に比べて増加傾向である。

　　決算で波乱がなければ、戻り歩調の展開が期待されるだろう。週後半には主要企業の１１年４～１２月期決算発表がほぼ一巡するため、やや手掛かり材料難となる可能性もあるが、来期（１３年３月期）を見据えたファンダメンタルズ面を意識した展開も考慮しておきたい。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

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