【アナリストの眼】クラウドなど新規システム開発案件拡大のクレスコ、指標割安
2012年8月16日 12:35
【今、この銘柄】
ソフト開発のクレスコ <4674> は３日、今期（１３年３月期）第１四半期（４～６月期）の連結業績を発表した。
売上高は前年同期比１１．４％増、営業利益は同３．１％増、経常利益は同１．６％増、純利益は同４１．６％増の増収増益だった。受託ソフトウェア開発事業が、主力の金融分野や公共サービス分野を中心に好調だった。流通・その他分野では、ソラン北陸（現クレスコ北陸）の子会社化も寄与した。
通期の見通しについては期初時点の会社予想を据え置いた。売上高は前期比１０．０％増、営業利益は同２１．３％増、経常利益は同１４．９％増、純利益は同７０．８％増で、増収増益の見込みとしている。クラウドサービス関連やスマートフォン関連を中心に、新規システム開発需要が旺盛な見込みとしている。配当についても年間２２円（第２四半期末１１円、期末１１円）の予想を据え置いた。
通期会社予想に対する第１四半期実績の進捗率は、売上高が２２．８％、営業利益が１３．５％、経常利益が１５．０％、純利益が１７．４％となる。やや低水準だが、期後半にかけて情報セキリュティ分野なども寄与する模様だ。
株価の動きを見ると、概ね６００円～６６０円近辺のレンジで小動きだったが、足元ではややレンジを切り下げる展開となった。８月１０日には年初来安値となる５７４円まで下落する場面もあり、やや調整局面のようだ。ただし、足元では反発して６００円台を回復する場面があり、調整一巡の兆しを見せている。
８月１５日の終値５９５円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ７０円４０銭で算出）は８～９倍近辺、今期予想配当利回りは３％台、実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ７０７円８７銭で算出）は０．８倍台となる。
週足チャートで見ると、５８０円近辺で目先の下値を固めて反発態勢のようだ。指標面には割安感があるだけに、戻り歩調の展開が期待される。当面のターゲット水準はレンジ上限の６６０円近辺だろう（本紙・シニアアナリスト水田雅展）（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）
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